MDD

최고점 대비 얼마나 내려갔는지

**MDD는 ‘최고점 대비 최대 낙폭’**이다.

• 백테스트에서 수익률만 보면 위험을 놓치기 쉬워서
• MDD는 전략의 ‘버티는 난이도’를 보여주는 핵심 지표로 자주 같이 본다.

직관:

• MDD 30%면, 어느 시점엔 자산이 최고점에서 30%까지 빠졌다는 뜻.